半导体新一轮涨价潮来袭 主力资金加仓意愿强烈

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来源：赛迪顾问，国盛证券

6月16日，半导体板块再度走强，截至当天收盘，同花顺第三代半导体指数上涨1.34%，聚灿光电、奥海科技、华微电子等个股涨停。

消息面，半导体新一轮涨价潮来袭。晶圆代工厂方面，来自供应链消息显示，联电、力积电等多个晶圆代工大厂决定在第三季度将代工报价再度上调，最高上调30%，远高于市场此前预期的15%。此外，据悉全球功率半导体龙头英飞凌也正酝酿新一轮产品涨价，预计本月中旬执行。还有多家功率半导体厂商近期也发布了涨价通知。

华安证券表示，自2020年第四季度以来，以MOSFET(金氧半场效晶体管)、二极管、三极管及驱动芯片、MCU(微控制单元)等产品为主业的龙头公司陆续开启涨价潮，国内外的8寸和12寸晶圆产能持续紧张。国海证券研报称，据不完全统计，2021年二季度以来，已有超30家半导体公司发布“调价函”，涨价幅度在10%-30%之间。据Counterpoint预测，2022年芯片价格将至少再涨10%-20%。

半导体板块近期表现强势。同花顺数据显示，自5月11日阶段见底以来，申万半导体指数已累计涨超17%。个股方面，国民技术累计涨幅超116%，瑞芯微、北京君正、北方华创等十几只个股均涨超40%。

机构、外资等主力资金近期加码半导体的意愿也十分强烈。

6月7日晚，华润微公告，旗下全资子公司华微控股拟与国家大基金二期和重庆西永微电子产业园区开发有限公司发起设立润西微电子(重庆)有限公司，注册资本拟为50亿元，投资建设12英寸功率半导体晶圆生产线项目，项目计划投资75.5亿元，其中国家大基金二期出资16.5亿元，出资比例为33%。

从二级市场看，6月15日的龙虎榜数据显示，瑞芯微遭到机构合计买入6.26亿元，国民技术遭机构合计买入金额1.48亿元。

根据同花顺数据，截至记者发稿，自5月11日以来，申万半导体行业的资金流入额排名靠前，超2600亿元，总成交额超8300亿元，士兰微、卓胜微等7只个股的大资金流入额均超百亿元，其中士兰微超260亿元。北方华创、国民技术等15只个股的区间净主动买入额均超1亿元，北方华创超11亿元。

外资同样加码芯片股。据同花顺数据，6月15日，第三代半导体板块获北向资金净买入4.92亿元，芯片概念板块获北向资金净买入3.83亿元，个股方面，闻泰科技获北向资金净买入居首，达3.61亿元;最近5日，北向资金对第三代半导体的净买入额达9.01亿元。

国盛证券表示，受汽车、物联网、5G等强劲驱动，半导体市场有望进入超级景气周期。据SEMI收集的各机构预测，2022年全球半导体市场规模均值达5700亿美元。粤开证券认为，半导体行业仍处于景气上行期。在需求回暖、产能紧张、涨价蔓延等供需矛盾之下，有望驱动国内半导体产业链公司业绩继续增长。(李静)