芯片概念板块强势走高 手机出货量下降

6月17日，芯片概念板块强势走高，其中聚灿光电继连续两天以20%涨幅涨停。通信设备板块多股也出现上涨。值得注意的是，中国信通院发布的最新报告显示，今年5月，国内手机市场总体出货量同比下降32%。对于其中原因，业内人士指出，除了半导体等零部件供应紧张制约手机出货量等影响因素，消费者换机周期延长和海外疫情严峻等因素也导致厂家需求预期下调。

5月国内手机出货量同比下降32%

从市场反应来看，6月17日，芯片概念板块强势走高，其中第三代半导体板块尤为突出。

截至当天收盘，聚灿光电继连续两天以20%涨幅涨停。全志科技、芯海科技、台基股份等股也大涨。此外，XD华润微涨超19%，华测导航、恒玄科技、富瀚微、和林微纳、上海新阳、扬杰科技、银河微电、润和软件、赛微电子等多股涨超10%。通信设备板块多股也出现上涨。

值得注意的是，据深交所披露，润和软件在6月7日至6月17日累计上涨155.66%，涨幅严重异常期间，获自然人累计买入超554亿元，占比91.78%;其中，中小投资者累计买入超320亿元，占比53.03%。

对于半导体板块的走势，国信证券研报称，4月以来，制造及封测龙头同比增长保持20%+。产业链晶圆及封测端继续保持订单饱满，同时对上游半导体设备端采购周期显现拉长，部分关键设备订单已排到三季度，短期内半导体产能无法快速扩张，因此供需结构紧张进一步加剧。半导体行业景气度高企，国内制造企业进一步扩产。

而中国银河证券则强调，新能源汽车、手机快充、光伏风电等下游领域快速增长，带动以MOSFET和IGBT(绝缘栅双极型晶体管)为代表的功率半导体需求持续提升。在当前全球功率半导体市场高景气行情下，本土功率半导体产业链有望加速产品的市场拓展，提升产品的价值量或出货量，充分受益于行业增长红利。

但在通信板块和半导体板块走高的同时，国内手机市场总体出货量出现下滑趋势。

6月16日，中国信通院发布的最新报告显示，今年5月，国内手机市场总体出货量只有2300万部，同比下降32%。

而国内手机市场出货量已非第一个月出现下滑。根据中国信通院上月公布的数据，4月国内手机市场总体出货量为2748.6万部，同比下降34.1%。有消息称，近期国产手机大厂正集体向上游砍单，减少出货量。

值得注意的是，市调机构DigitimesResearch此前已在最新报告中做出预测，小米、OPPO、vivo等一线品牌的智能手机出货量将在今年第二季度下降。记者就近期手机出货量情况向小米和OPPO等手机品牌进行了解，截至发稿，对方暂未对品牌出货量具体数据做出回应。

供应紧张半导体涨价

对于4、5月份手机出货量同比有所下降，中国信通院认为主要受三方面因素影响：一是一季度国内市场手机出货量同比增长超过100%，需求提前释放;二是产业链上游手机芯片供应偏紧;三是华为出货量大幅下降，其他厂商未能完全弥补华为空缺。

对于半导体供应紧张问题，第一手机研究院院长孙燕飚表示：“几乎所有国产手机品牌目前都面临芯片短缺的制约。”据报道，全球功率半导体龙头英飞凌正在酝酿新一轮产品涨价，MOSFET的涨幅将有12%，预计本月中旬执行。而在英飞凌之外，ST、安森美、安世半导体等全球领先的功率半导体厂商也于近期纷纷发布涨价通知。其中，ST宣布全系列产品将于6月1日开始涨价;安森美也宣布部分产品价格上调，生效日期定于今年7月10日;安世半导体宣布于6月7日提高公司产品价格。

换机周期延长需求预期下调

除了零部件供应紧缺，有业内人士告诉记者，受疫情影响，去年到今年初手机行业受到报复性消费影响，在某种程度上透支了部分购买力。同时，手机用户的换机周期也在延长。近期，中国移动终端实验室发布的《2020年第二期5G终端消费趋势报告》显示，用户换机周期平均达到了25.3个月，比去年10月报告的结果延长0.7个月，而对比2019年第一期报告延长1个月。苹果iPhone的用户换机周期达到27.1个月。

除了受需求下滑和换机周期延长影响，国内手机市场规模收缩之外，海外市场需求也在收缩。在孙燕飚看来，在疫情未有好转的情况下，目前印度等海外手机市场下滑，欧美市场消费力下降，他表示：“一旦厂商对印度市场的预期下调，出货量也会相应减少。”

近期，集邦科技下调了对今年全球智能手机产量增长的预测，由9.4%降至8.5%。其预测，倘若印度疫情未能于第二季获得妥善控制，全年全球手机生产量可能再度面临下修。(许晓芳)