手游行业马太效应加剧：头部企业加速游戏精品化

手游行业市场集中化态势愈发明显。《Quest Mobile中国移动互联网2020半年报告》(下称“《报告》”)显示，最近一年，TOP3企业市占率超八成，但头部玩家阵营也出现分化，腾讯占据用户7成以上的游戏时长，活跃用户规模份额增长至56%，位列行业第二第三的乐元素和网易游戏的活跃用户规模份额略有下滑。

马太效应加剧

《报告》数据显示，截至2020年6月，腾讯系活跃用户规模份额占行业总体56%，同比增长2.3%;拥有《开心消消乐》等热门游戏的乐元素位列第二名，份额下降1.8%至17.3%;排在第三名的网易下滑2.0%至8.1%。三者稳居手游行业前三强，市场占有率总计超过80%，其中腾讯系手机游戏用户使用时长占比高达73.1%。

疫情期间，“宅经济”为手游带来流量红利，行业涨势明显。App Annie发布的《聚焦游戏领域2020年回顾报告》显示，疫情期间，移动游戏的每周下载量创历史新高，达到12亿次。2020年4月用户平均每周下载的移动游戏比2020年1月增加30%，在3月达到35%的最高增长峰值。

从游戏产品排名来看，腾讯成为最大的赢家。Quest Mobile数据显示，2020年春节假期前后手机游戏中日活跃用户数量前五名中，腾讯系以《王者荣耀》和《和平精英》、《欢乐斗地主》、《穿越火线：枪战王者》四款产品占领四席，冠军《王者荣耀》春节期间DAU近亿人。乐元素的《开心消消乐》位列第三。

游戏行业回暖，为各大公司带来丰厚的收入。网易在线游戏2020年第一季度实现营收135.2亿元，同比增加14.1%，其中，来自手游净收入占比70.3%。腾讯游戏增长更为强劲，第一季度网络游戏收入372.98亿元，同比增长31%。此外，世纪华通、完美世界等A股游戏上市公司也迎来亮眼的一季度财报业绩。

如今抗疫成为新常态，移动游戏市场持续增长，马太效应加剧，强者更强。Sensor Tower商店情报数据显示，2020年6月腾讯旗下的《王者荣耀》收入超过1.93亿美元，较同期增长50.4%，稳居全球手游收入榜榜首。亚军为腾讯另一款游戏《PUBG Mobile》(内地版本《和平精英》)，收入高达1.68亿美元，同比增长12.8%。

游戏趋于精品化

伴随着中国移动互联网人口红利减退，移动游戏市场增长趋势放缓。手游行业转型升级加快，以产研驱动替代以往的流量驱动，头部企业加速游戏精品化。

伽马数据发布的《2019-2020中国游戏市场企业研发竞争力报告》显示，中国自主研发的游戏已是绝对主流，在2019年达到游戏市场的84%。

自研手游也成为龙头企业的吸金利器。网易表示，2020年第一季度在线游戏服务毛利润环比及同比增加，主要得益于自研游戏收入的增加，如《梦幻西游三维版》、《梦幻西游》电脑版及手游、《大话西游2》，以及代理游戏收入的增加。2019年网易自研游戏收入达到420亿元，占整体游戏收入的90.4%。

腾讯在财报中明确指出，网络游戏业务中腾讯的战略重点是提升内部研发实力，加强外部合作，拓展海外业务，推出面向全球的精品游戏。除了自研日进斗金的《王者荣耀》、《和平精英》等，腾讯力推原创游戏IP。同时，投资并购了天美及光子工作室，以及Riot Games与Supercell等游戏工作室。

手游行业爆发期已过，用户规模增速回落到个位数，疫情期间迎来意外的流量红利，但随着疫情得到有效控制，行业将回归平稳发展。腾讯凭借自研和资本力量，外加社交流量优势，不断蚕食市场份额，让包括网易和乐元素在内的竞争者压力巨大。(记者 李婷)